Der kleine Elefant Jumbo jr., aufgrund seiner außergewöhnlich großen Ohren wird er aber von den anderen Elefanten als „Dumbo“ (vom englischen „dumbo“: Dummkopf) verunglimpft soll im Zirkus auf die Spitze eines großen Elefantenturms springen. Bei der Aufführung stolpert Dumbo aber über seine Ohren und bringt den Turm zum Einsturz.
Von nun an wird Dumbo nur noch als Attraktion in einer Clownnummer eingesetzt. Statt Zaubertrank ist es offene Flasche Champagner, die in einen Eimer gefallen ist, mit der die Clowns ihren Erfolg gefeiert haben. Im betrunkenen Zustand träumen die beiden von rosafarbenen Elefanten.
Am nächsten Morgen werden Dumbo und Timothy von einer Schar Raben geweckt und müssen feststellen, dass sie auf einem Baum gelandet sind. Dumbo muss den Baum heraufgeflogen sein. beschließen, Dumbo bekommt eine „Zauberfeder“. Tatsächlich gelingt es Dumbo, zu fliegen.
Bei der nächsten Aufführung soll Dumbo nun alle überraschen und fliegen. Bei seinem Sprung verliert er allerdings die angebliche Zauberfeder. Noch im Fallen versucht Timothy, der auf Dumbos Mütze sitzt, diesem zu erklären, dass er auch ohne die Feder fliegen kann. Und tatsächlich beginnt der kleine Elefant kurz vor dem Sturz in den Eimer zu fliegen. Nun ist Dumbo ein Star. und der kleine Elefant von allen gefeiert- jetzt im Bärenmuseum.
Dumbo, der in Deutschland auch unter dem Titel Dumbo, der fliegende Elefant gezeigt wurde, ist der vierte abendfüllende Zeichentrickfilm der Walt-Disney-Studios und stammt aus dem Jahr 1941. Er beruht lose auf der Geschichte des Elefanten Jumbo. Vorlage war die Geschichte Dumbo, the Flying Elephant (1939) von Helen Aberson und Harold Pearl. Der Film erhielt 1942 einen Oscar.
