Private Rentenversicherung 2024 im Vergleich – Private Vorsorge schließt die Rentenlücke

Das Wichtigste in Kürze

• Mit „Neue Klassik“-Verträgen und Indexpolicen profitieren Sparer vom Sicherungsvermögen der Versicherer.
• Je stärker bei hybriden Rentenversicherungen die Beitragsgarantie sinkt, desto größer sind die Wachstumschancen.
• Großes Renditepotential und wenig Sicherheit zeichnen fondsgebundene Rentenversicherungen aus.
• ETF-Sparpläne können eine Alternative zu fondsgebundenen Rentenversicherungen sein.

Der demografische Wandel ist längst in Deutschland angekommen. Nach Angaben der Bundeszentrale für politische Bildung und des Statistischen Bundesamtes werden die Menschen im Erwerbsalter immer weniger, während es immer mehr Alte gibt. Zwischen 1970 und 2018 stieg der Anteil der 80-Jährigen und Älteren an der Gesamtbevölkerung bereits von 1,9 auf 6,5 Prozent. 2050 werden Hochrechnungen zufolge bereits 12,1 Prozent so alt sein. Für das Rentensystem ist das ein Problem, denn immer weniger Beitragszahler zahlen ein, während immer mehr Menschen eine Rente beziehen.

Eine Folge: Das Rentenniveau sinkt und es wird immer unwahrscheinlicher, dass die gesetzliche Rente ausreicht, um den Lebensstandard zu halten. Wer später gut leben will, muss deshalb so früh wie möglich beginnen, selber vorzusorgen. Die Ratingagentur Franke und Bornberg hat für das Handelsblatt private Rentenversicherungen analysiert.

Neue Klassik: Weniger Garantie sorgt für mehr Rendite

Viele verschiedene Produkte sind derzeit auf dem Markt. Um klassische Rentenversicherungen sollten Sparer aber von vorneherein einen Bogen machen, denn sie werden derzeit so niedrig verzinst, dass am Schluss kaum Rendite möglich ist und nur eine entsprechend niedrige Rente wartet. Einziger Vorteil: Man weiß bei Abschluss des Vertrages bereits, wie wenig am Ende herauskommt. Empfehlenswerter sind Verträge, die von ertragreicheren Anlageformen profitieren können. Dazu gehören zum Beispiel Verträge der „Neuen Klassik“. Sie garantieren zwar noch weniger Rente als die klassischen Versicherungen, eine höhere Zahlung ist aber nicht ausgeschlossen und sogar wahrscheinlich.

Der Testsieger in dieser Rubrik ist der Tarif „PrivatRente Perspektive RSKU1“ der Allianz. Die Versicherung garantiert dem Musterkunden nur, dass seine Beiträge nicht verloren gehen und bei Rentenbeginn zu 100 Prozent zur Verfügung stehen werden. 152,85 Euro monatliche Rente lassen sich so garantieren, aber wahrscheinlich wird es deutlich mehr, denn bei der “Neuen Klassik” garantieren die Versicherer zwar keinen Mindestzins und die Kunden verzichten auf Renditeversprechen. Das lohnt sich aber, denn so kann die Versicherung das Kapital im sogenannten Sicherungsvermögen der Gesellschaft investieren. In diesem besonders abgesicherten Topf werden Überschüsse erwirtschaftet, an denen schließlich die Kunden teilhaben. Bei der Allianz sorgen diese Überschüsse schließlich in der Prognose für eine deutlich stattlichere Rente in Höhe von 269,55 Euro.

Indexpolicen profitieren vom Wachstum von Aktiendindizes

Indexpolicen ähneln der „Neuen Klassik“ auf den ersten Blick. Auch sie garantieren keinen festen Zins, sondern nur, dass die eingezahlten Beiträge – oder zumindest ein Teil davon – erhalten bleiben. Deshalb fließen auch hier die Beiträge in das Sicherungsvermögen. Die dort von den Versicherungsunternehmen erwirtschafteten Überschüsse werden genutzt, um den Vertrag an der Entwicklung eines Aktienindex zu beteiligen. Damit sollen die Verträge Sicherheit bieten und gleichzeitig höhere Renditen ermöglichen, als es bei klassischen Rentenversicherungen derzeit möglich ist.

Im Test von Franke und Bornberg lag in dieser Rubrik die „ERGO Rente Index“ der Ergo Vorsorge Lebensversicherung AG vorn. Bei gleichen Voraussetzungen bekommt der Musterkunde mit diesem Vertrag nur 154 Euro garantiert als monatliche Rente. In diesem Fall wird die Police erst durch positive Entwicklungen an der Börse besonders attraktiv. Ein durchschnittliches Plus von sechs Prozent führt zu einer Rente von 492,49 Euro.

Auch bei 80 Prozent Beitragsgarantie ist Wachstum möglich

Bei garantieorientierten hybriden Rentenversicherungen wird ebenfalls Kapital vom Versicherer in das eigene Sicherungsvermögen gesteckt. So kann eine Rente in bestimmter Höhe garantiert werden. Viele Tarife versprechen, dass die eingezahlten Beiträge zu Rentenbeginn noch zu 80 Prozent vorhanden sind. Um das zu gewährleisten, ist aber nur ein Teil des Vertragsguthabens erforderlich. Der Rest wird renditeorientiert angelegt und kann für ein sattes Rentenplus sorgen. Der Tarif „Fondsgebundene Rentenversicherung mit Garantie Tarif E-RIG“ der Europa Lebensversicherung AG führt mit 98 Punkten die Tabelle von Franke und Bornberg an und wurde mit „sehr gut“ bewertet. Während die garantierte Rente bei nur 133,16 Euro liegt, sorgen sechs Prozent Wachstum für erhebliche höhere Werte von 475 Euro pro Monat. Im Folgenden finden Vorsorgefreudige die zehn Tarife die am besten bewertet wurden:

Wenn der Versicherer nicht garantieren muss, dass die eingezahlten Beiträge am Schluss noch in kompletter Höhe vorhanden sind, gibt ihm das mehr Handlungsspielraum. Zwar sinkt dann die garantierte Rente, allerdings kann mit der freigewordenen Summe auch risiko- und im besten Fall ertragreicher gewirtschaftet werden – indem zum Beispiel in Aktien investiert wird. Die potentielle Rente steigt.

Keine Rentengarantie bei fondsorientierten Rentenversicherungen

Maximalen Handlungsspielraum haben die Anbieter von fondsorientierten Rentenversicherungen. Dort garantieren sie gar keine Rentenhöhe. Dafür fließt das eingezahlte Geld komplett in Fonds. Der Tarif „FRV E-RI“ der Europa Lebensversicherung AG liegt in dieser Rubrik auf Platz 1. Bei einer angenommenen Wachstumsrate von sechs Prozent liegt die monatliche Rente beim Tarif der Europa bei 496 Euro. Die folgende Tabelle zeigt die fünf Tarife, die bei Franke und Bornberg auf Platz 1 bis 5 landeten:

ETF-Sparpläne als Alternative

Zur Wahrheit gehört, dass Fonds natürlich auch an Wert verlieren können. Ein Blick in die Vergangenheit zeigt aber auch, dass solche Phasen bei vielen Fonds und insbesondere Aktien-Indexfonds (ETFs) meist nur von kurzer Dauer waren. Fondsgebundene Rentenversicherungen eignen sich also besonders für junge Menschen, die Kursschwankungen vor dem Hintergrund einer langen Anlagedauer gelassen abwarten können. Sparer, die sich für fondsgebundene Rentenversicherungen begeistern können, müssen aber nicht unbedingt den Umweg über einen Versicherer nehmen. Wenn sie ein Wertpapierdepot eröffnen, können sie dort selber mit einem monatlichen Festbetrag in einen ETF-Sparplan investieren. ETFs bilden Aktienindizes ab, unterliegen wegen der breiten Streuung keinen extremen Kursschwankungen, sind günstig und auch für unerfahrene Anleger geeignet.

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